你的投資收入全免稅？外籍投資人不得不知的稅務政策
流覽次數：4446 添加時間:2017/7/27 來源:美國明石

編者語：
在美國投資，不僅選擇方式多，市場條件成熟，法律保障更是極其完善。美國政府對外籍投資人在美國境內取得的投資收入也嚴格通過預扣（withholding）方式強制納稅（參考文章：實用分享：在美國的投資收入到底需不需要報稅？）。

有沒有任何投資方式可以讓外籍投資人或外國機構在美國的投資收益完全免稅呢？明石特邀美國註冊會計師講解“組合利息收益特例 PIE”的具體免稅要求，幫助投資人進一步瞭解PIE帶來的稅務優勢。

專欄嘉賓

鄭治平Iris Cheng ，美國註冊會計師
從臺灣大學金融系本科畢業後赴美深造，專修會計專業，取得了美國紐約州立大學布法羅分校商業管理碩士學位（MBA）。鄭女士在美國有20多年的稅務經驗，在成立JC Accountancy會計師事務所之前曾任職於PriceWaterhouseCoopers（普華永道）洛杉磯分所，主管國際稅法部門長達8年。鄭女士精通中文，通曉美國稅法對境外收入和境外資產的具體要求，並能根據客戶家庭具體財務狀況提供針對性極強的稅務和財產 (Estate)規劃，深受廣大新移民讚譽。

根據美國組合利息收益特例（PortfolioInterest Exception，簡稱“PIE”）政策，如果外國人或者外國機構在美國的投資屬於PIE類型金融投資，則取得的利息收益可以100%免繳美國稅。

什麼是組合利息收益（Portfolio Interest）？組合利息收益有何優勢？

組合利息收益是外國人所持有的記名證券的債務利息收益，而不是由貸款人主動參與商業活動所產生的收益。參看I.R.C.§ 881(c)。

通常情況下，美國國內借款人支付給外國貸款人的利息收益預扣稅率為30%。而組合利息收益的預扣稅率為0%。

組合利息收益特例有怎樣的要求？

要求一：非“實際關聯收入”

利息收益必須作為被動投資收益納稅，即利息收益不得與美國貿易或商業行為有實際關聯。

“從事美國貿易與商業行為”指的是納稅人從事大量、連續和有規律的活動，並且從事這種活動的主要目的是為了獲得收益或利潤。這一類活動的利息收入不視為被動組合利息。

要求二：債務應為“記名證券”
借款人應始終清楚地知道利息支付給誰。
本票和其他貸款單據必須由專業人員辦理，如律師。
借款人登記證券持有人的身份。
證券持有人只能通過交付票據和開具新的票據轉讓本票，或在借款人管理的簿記系統中登記轉讓。

如果未能“登記”會怎樣？
支付給貸款人的利息收益須要納稅，可高達30%。
借款人的利息費用不可抵扣稅款。
借款人須繳納消費稅（excise tax）。

要求三：證明貸款人為外國人
借款人必須獲得貸款人外國身份證明。
使用相應的W-8表。

要求四：收益為利息收入，而非隱蔽性利潤
組合利息並非變相的股權投資收入。
雙方須作為真正的貸款人和借款人，例如，借款人須定期償還貸款，貸款人則不能通過抵押品回收貸款。
雙方為非利益關聯方。
創建適當的貸款檔。
使用貸款人的產權為保險，使用正確的安全文檔記錄票據。
使用市場上合理的利率。
按照貸款憑證支付利息和本金。

哪些收益不屬於組合利息？限制條件有哪些？

情況一：支付給外國銀行的利息不屬於組合利息
向外國銀行支付的固定業務定期貸款利息不屬於組合利息。

情況二：或有利息不屬於組合利息
以關聯方的資產、現金流或利潤計算的利息支付不屬於組合利息。

情況三：支付給實際所有者的利息不屬於組合利息
支付給美國借款人10%利益相關者的利息不屬於組合利息。
10%利益相關者是指：持有公司10%投票權的人，或持有合夥企業10%資本或利潤的人。
支付給相關“個人”或“信託（Trust）”的利息可以視為組合利息。

情況四：國稅局可以否認避稅交易下的組合利息

以上資訊僅供閱讀參考，非正式投資建議。明石建議投資人在做投資決定前諮詢專業投資顧問。

文章來源：美國明石

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關於明石管理公司

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