新移民美國理財投資攻略
流覽次數：3548    添加時間:2015/11/27    來源:美國陽石

美國是世界金融中心，擁有世界上最完備的金融投資體系。美國金融體系最突出的優勢體現在不管哪一種投資，都有相對完善的法律保障，除去系統性市場因素外所有可能的人為影響都被縮減到了最小。那麼，對初來乍到的新移民投資人來說，美國的理財投資都有哪些選擇呢？在此，我們把最常見的三種投資方式列出來。

1）銀行定存（CD）和貨幣市場（Money Market）

最低投資額：$2,500
最短投資期：銀行定存3個月，貨幣市場無要求。
年化收益率：0.05%-1.25%
風險保障：聯邦存款保險公司（FDIC）保險：每個開戶人最高保額$250,000。
購買方式：美國各銀行網點有售。
費用：無

主要銀行定存(CD)和貨幣市場(Money Market)產品一覽表


2）共同基金（Mutual Funds）

最低投資額：$500-$3,000
最短投資期：大部分基金有7天或30天的最短持有期，該期間內撤出基金須繳納2%的短期交易費。

平均年化收益率：5.89%（2005-2014十年間）
風險保障：無任何風險保障。
購買方式：可以從基金公司直接購買，也可以設立基金交易帳戶（基金超市）購買，或從具體基金的代銷商和財務規劃師處購買。
費用：有數量不等的銷售費和管理費
共同基金是一種利益共用、風險共擔的集合投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，從事股票、債券、外匯、貨幣等投資，以獲得投資收益和資本增值。
優點：
分散投資風險 - 共同基金的資產較一般投資人來得龐大，故足以將資金分散於不同的股票、甚至不同的投資工具中，以達到真正的風險分散。
專業操作管理 - 共同基金公司聘有專業基金經理人及研究團隊從事市場研究，對國內、外的總體、個體投資環境，及個別公司狀況都有深入瞭解。
變現性相當靈活 - 當投資人不想投資時，可隨時選擇退出。不像某些投資工具，有賣不出去的風險。
小額資金 - 投資人最低只要投資500美元。
缺點：
波動性 - 基金的價值會隨著證券市場的波動而變化。大多數共同基金不能保證一定獲得確切的收益或者達到某一特定回報率。
費用高 - 不管基金業績如何，投資者都必須支付基金銷售費用、管理費用和一些其他支出。
授權控制 - 共同基金無法做到在投資組合中按投資人喜好配置特定股票或者債券。
靈活性有限 - 共同基金不能向資金實力強的投資人提供所需的靈活性。

3）對沖基金（Hedge Funds）

最低投資額：$1,000,000（有些基金$5,000,000）
最短投資期：通常設有至少3個月的初始封閉期。軟性封閉期可以贖回投資，但有罰金。

平均年化收益率：8.6%（1994-2013二十年間）
風險保障：無任何風險保障。
購買方式：合格投資人可以向基金公司或通過基金中間商購買。
費用：通常有2%的年度管理費和20%淨盈利的讓利。
對沖基金是基於最新的投資理論和極其複雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠杆效用，承擔高風險、追求高收益的投資模式。
在美國，個人投資者想要投資於對沖基金，必須至少具備100萬美元的金融資產（不包括土地、房屋等實物資產）或者20萬美元以上的可支配年收入。事實上，為了做到分散投資，一個人至少要擁有上千萬美元的金融資產才可能真正有效地投資於對沖基金，這就把99%的美國人排除在了投資群體之外。只要投資者總數控制在100人以下，對沖基金可以不在美國證交會註冊，不進行資訊披露，在經營管理方面擁有更大的自由；作為限制條件，對沖基金不能進行廣告宣傳，其中許多甚至連網站都沒有，完全依靠個人關係和經紀人的介紹來招攬投資者。
優點：
不同于傳統的基金產品，對沖基金是通過做空機制對沖市場風險從而利用超額收益獲取與市場無關的絕對收益。這個絕對收益不是人們通常所理解的絕對賺錢，而是專業投資人所指的與市場無關的，有較高投資性價比（收益/風險的比值），虧損概率較低的絕對收益。而從國際上的經驗看，對沖基金十年裡只有一年會賠錢，年平均收益為10%左右。不過把對沖基金理解為高收益產品是一種錯誤的看法。它在收益不高的同時，最大特點是風險很低，投資性價比比較高。
缺點：
對沖基金具備某些特殊風險，的確不太適合中小投資者。大部分對沖基金都持有空頭倉位，持有金融衍生工具，並且採用很高的財務杠杆，以求盡可能提高風險收益比例。某些對沖基金還投資於流動性很差的證券（次級按揭貸款就是一個例子），甚至像私人股權公司那樣投資於非上市公司的股票，還有對沖基金專門投資破產公司的證券，這種風險不是一般投資人能夠理解的。

來源：CEO John Shen 美國陽石 www.sunstoneinvestment.com